360小说网

第34章 价投基金看我就行了（第2页）

“其实一般的人，如果不想花时间去研究股票的话，我认为最好的办法还是选择购买基金，或者根据基金的持仓来选择做一些价投票的购买，毕竟没人比机构更了解这些上市公司，这样踩雷的概率会小很多。”

“老师，那我们怎么去根据基金持仓选择股票呢？就单纯看他的重仓股去买吗？”

“这个问题问的不错，不过我不太懂价投，我就按照我的看法来简单说说吧。一般来说，好的价投票，肯定大多是机构重仓长期持有的，我们要做的就是和机构一起长期持有，那么我们就要站在机构的角度去选票。首先我们抛开所有基本面问题，仅仅站在机构的角度上去考虑这个事情，假设给一个基金经理10个亿的资金，这个时候他肯定要选择他的十大重仓股，那他的十大重仓票每个他都会买个5000万甚至更多，所以注定市值特别小的公司不会受到他们的青睐，而且很多公司也有规定，不许买特别小盘的股票防止出现流动性危机，所以，价投首先要选的不能是特别小的票，因为这种是没有机构投资的，更多偏向于投机。”

孟阳说了这段话，感觉自己也说的挺别扭的，毕竟他也很久没做这种价投研究了。

“其次我们可以根据基金经理的持仓开始选择行业，一般的基金经理，会有那种主题基金，比如C经理的科技基金，G经理的医疗基金，Z经理的白酒基金等等，这种基金经理配置仓位相对比较简单，只要在一条产业链中去挖掘出最有价值的票就可以了，那我们看好这个产业链的话，直接选两个票抄作业就行了。另外一些基金经理则会去挖掘一些市场的预期差，进行各行业的综合配置，避免单一产业链的大幅波动，能稳定跑赢指数十几二十几个点，短期业绩虽然未必出彩，但是长年日积月累后反而是行业翘楚。”

小主，这个章节后面还有哦，请点击下一页继续阅读，后面更精彩！

“老师，单一的主题基金是不是更容易挣钱呢？”白游其实每年都看到各种明星基金，一年1倍五年3倍这种，自己也买过几次，但是偏偏就是不挣钱，也不知道为什么。

“如果你以年的角度去看，不管是什么主题的基金，只要不是银行主题，哪怕是几年轮到一次顺周期类（煤炭钢铁资源类）基金，我个人认为都是可以挣钱的。"

别人不知道，但是对银行白游可是熟悉的很，连他自己这种韭菜都不乐意去买银行股，更别说其他股民了。因为银行这个东西其实是没有什么行业壁垒的，ABC能做的业务，ICBC基本也都能做，所以就算银行有全市场平均最低的市盈率，最高的利润率，也是不具备任何成长性的，每年的盈利预期都被基金经理算的清清楚楚，所以除了一些大爷大妈每天进去做做一两个点的差价外，稍微进取一点的股民都是不屑去买这个的，相比之下证券还有时候会护个盘，指数突破时也能博弈一把。（其实就笔者个人的看法，银行真正有一些壁垒的就是招行和平安，前者是零售特色，后者是全产业链整合，这里不赘述）

"如果踏准节奏，碰到好的时点，尤其是契合超级大主线的题材基金，确实是可以挣大钱的，但是这个你又必要懂股票的周期，可是一般人哪里懂这个。而且说实话，现在的年轻人买基金都喜欢玩短线，喜欢用那些基金软件购买。你知道那种软件是怎么怎么推荐基金的吗？就是把近三个月，或者近半年涨幅最大的一些基金推荐给你，但是这类基金大多数都是有一些事件题材去驱动的，比如年初的YQ，就让医疗医药狠狠暴涨了一波，半年后你想买基金的时候，平台就会给你推送近半年涨的最多的医疗医药基金，你一看，哟，半年就涨了50%，100%的，你会不心动？结果买进去了，YQ得到控制了，大资金却早已开始转战后YQ时代的经济复苏了，比如现在就是炒白酒了，然后你看着手上的医药基金死都不涨，一怒之下割了，然后追高了白酒，结果你就又被挂在山顶了。周而复始，韭菜就是这么一茬一茬割出来的。至于平台他才不管你买啥了呢，只要把你的手续费收了就和他们无关了。所以在我个人看来，什么酒神啊，医药女神啊，科技男神啊，本质都是一样的，他们能出名完全是正好博弈到了市场最热门的点。不过现在很多基金经理也会在自己相对单一的投资主题中做出改变，适当配置些景气的光伏啊，新能源啊，等等。”

“那老师啊，那如果我买基金，怎么去选择呢？”彼时彼刻白游在银行里，个金零售部曾经找来过那些金融学院的老师给白游他们传授所谓的经验，比如“3344法则”，就是三个月，半年排名前三分之一，一年三年内排名前四分之一的基金，这种就是好基金。

好个锤子！用脑子想想这个都是有问题的，比如你在五月去看这个数据的时候，你会清一色发现所有的基金都是医疗的，因为短期的净值业绩暴涨已经他们跑赢了其他基金三年甚至是五年的成绩了，按这种模式去买基金，不好好做几年”忍者”是别想回本的。而偏偏这种金融学院，还特别受银行追捧。

“这个其实说简单也简单，如果要我选，我只看一点，这个基金能不能稳定跑赢指数就行了，一般我喜欢对标中证500，因为中证500是沪深指数取市值前800的票，扣除前面300个也就是沪深300后得到的后500个票，相对于沪深300更多集中于金融地产和白酒这些权重，中证500的行业分布更广，包含各种军工，科技，新能源，医疗等各种产业链的综合，成长性是远远超过沪深300的，所以如果一个基金经理能够稳定每年跑赢这个数值的，哪怕只是三五个点，我认为他就是一个很有实力的基金经理。”

孟阳随手打开了一个基金，可以看到这个基金十大重仓股包含阳光电源——光伏逆变器龙头，宁德时代——锂电池龙头，立讯精密——消费电子龙头，其他的持仓还包括牧原股份，法拉电子，晶澳科技，隆基股份等等，基本每个票都是有着行业壁垒的翘楚，最重要的是，他基本是每年稳定跑赢指数的。

“基金行业有句话，叫一年五倍者多如过江之鲫，五年一倍者寂若晨曦，指的就是如果拉长投资期限的话，能长期稳定获得收益的基金经理是少数中的少数。你看这种持仓组合，只要懂股票的人都知道，如果以这种价投的持仓组合的基金都挣不到钱的话，你也别指望能在其他的基金上挣钱了。”孟阳做了如上的总结。

“那说了半天不是还是要我懂股票才行，不然我哪里知道这些票是个啥?”